PT. Pupuk Iskandar Muda didirikan pada tanggal 24 Pebruari 1982 dan berlokasi di Lhokseumawe, Provinsi Nanggroe Aceh Darussalam. Dalam melaksanakan misinya, PT. Pupuk Iskandar Muda menghadapi berbagai tantangan dari lingkungan, mulai dari konflik bersenjata, bencana gempa bumi dan tsunami, serta pasokan bahan baku gas bumi yang tidak normal. Namun demikian, dengan menerapkan strategi yang tepat PT. Pupuk Iskandar Muda tetap survive dan mampu melaksanakan serta menunjang kebijaksanaan program Pemerintah dalam pembangunan nasional, khususnya di bidang industri pupuk.

Sejak beroperasi secara komersil pada tanggal 1 April 1985, PT Pupuk Iskandar Muda telah memperoleh berbagai penghargaan, baik dari dalam maupun dari luar negeri. Ini merupakan bukti keberhasilan perusahaan ini dalam menerapkan strategi di bidang Produksi, Pemasaran, Keuangan, Sumber Daya Manusia, Pengelolaan Lingkungan Hidup dan Program Pembinaan Wilayah. 
 

PT. Pupuk Iskandar Muda terus melakukan berbagai penelitian dan pengembangan untuk meningkatkan efisiensi proses produksi dan pengembangan usaha. Proyek optimalisasi unit amoniak, misalnya, telah mampu meningkatkan produksi amoniak sebesar 117% dan hemat energi sekitar 5% tiap ton amoniak. Pada pertengahan tahun 2005 telah selesai dibangun pabrik PIM-2 dengan kapasitas produksi urea granular 570.000 ton/tahun sehingga total kapasitas produksi urea PT. Pupuk Iskandar Muda menjadi sekitar 1,2 juta ton/tahun.